2010年中國能源經(jīng)濟形勢分析及2011年展望

2010年能源經(jīng)濟形勢分析

    (一)能源需求快速增長，但能耗強度進一步降低。2010年是“十一五”規(guī)劃的收官之年，在國家應對國際金融危機和保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的一攬子經(jīng)濟刺激方案和各項政策措施的拉動下，我國經(jīng)濟快速增長。全年國內生產(chǎn)總值397983億元，同比增長10.3%，增速比上年加快1.1個百分點。三次產(chǎn)業(yè)的增長率分別為4.3%、12.2%和9.5%；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長15.7%，重工業(yè)增長16.5%，輕工業(yè)增長13.6%。國民經(jīng)濟特別是工業(yè)生產(chǎn)的快速發(fā)展帶動能源消費快速增長：全年煤炭表觀消費量接近33.9億噸，同比增長10%；石油的表觀消費量為4.49億噸(其中原油4.4億噸)，同比增長12.3%；天然氣表觀消費量1100億立方米，同比增長20.4%；全年全社會累計用電量為41923億千瓦時(其中線損為2450億千瓦時)，同比增長14.56%，電力需求彈性為1.4，單位產(chǎn)值用電量同比上升3.9%。

    動態(tài)地看，2010年的能源消費增幅呈前高后低的態(tài)勢，除了2月份受春節(jié)因素影響外，能源消費量增幅逐月走低。如圖1所示，全社會用電量增長率從1月份的40%逐月下調到12月的3%。導致能源消費增幅前高后低的主要原因是2009年的基數(shù)前低后高。此外，2010年下半年國家加大節(jié)能減排力度，控制能源消費的過快增長也一定程度降低了能源消費增幅。

    盡管能源需求快速增長，但單位產(chǎn)值的能源消費量則有所降低。2010年是實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標的攻堅時期，為確保實現(xiàn)能耗強度下降20%的約束性目標，政府連續(xù)出臺了一系列強有力的政策措施以減少能源消耗。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，全年能源消費總量為32.5億噸標準煤，同比增長5.9%，單位產(chǎn)值能源消費量下降4.1%。“十一五”期間能耗強度累計下降約19.06%，年均下降4%，基本實現(xiàn)既定的目標。不過，我國的能耗強度仍是世界水平的2.3倍，大約為美國的3倍，日本的5倍。

    (二)能源基礎設施建設穩(wěn)步推進，供應保障能力進一步增強。2010年，我國能源基礎設施建設繼續(xù)穩(wěn)步推進。煤炭產(chǎn)業(yè)加快產(chǎn)業(yè)重組和淘汰落后產(chǎn)能，在產(chǎn)能總量上超過32億噸，在結構上進一步得到優(yōu)化。石油方面，原油產(chǎn)能有所增加，超過2億噸；油氣管道建設取得新進展，隨著中緬油氣管道工程中國段開工建設，我國西南地區(qū)油氣資源陸路通道開始打通。

    電力方面，2010年，全國電力工程建設完成投資7051億元，比上年降低8.45%，其中，電源工程建設完成投資3641億元，比上年降低4.26%；電網(wǎng)投資完成3410億元，比上年降低12.53%。

    2010年，水電完成投資791億元，火電1311億元，核電629億元，風電891億元。2010年，全國基建新增發(fā)電設備容量9127萬千瓦，其中，水電1661萬千瓦，火電5872萬千瓦，核電174萬千瓦，并網(wǎng)風電1399萬千瓦。截至2010年底，全國發(fā)電設備容量96219萬千瓦，其中，水電裝機容量21340萬千瓦，火電裝機容量70663萬千瓦，核電裝機容量1082萬千瓦，風電并網(wǎng)裝機容量3107萬千瓦。

    2010年，全國基建新增220千伏及以上交、直流輸電線路分別為37140千米和6084千米，新增220千伏及以上變電設備容量2.58億千伏安。截至2010年底，全國電網(wǎng)220千伏及以上輸電線路回路長度、公用變設備容量分別為44.27萬千米、19.74億千伏安，其中，500千伏等級線路回路長度、公用變設備容量分別為13.20萬千米、6.98億千伏安；750千伏等級線路回路長度、公用變設備容量分別為7493千米、3660萬千伏安。

    (三)能源生產(chǎn)創(chuàng)新高，資源約束進一步凸顯。

    能源進口增幅都遠大于能源消費量和國內能源生產(chǎn)量的增長率，除了石油進口繼續(xù)保持快速的增長態(tài)勢外，煤炭與天然氣也步入大量進口的行列。大量的能源進口加大了我國的能源對外依存度，使能源供應安全形勢進一步嚴峻。當前，我國原油對外依存度為54%左右，加上成品油進口，石油對外依存度接近55%；煤炭和天然氣對外依存度分別為4%和15%。

    (四)能源價格普遍上漲，部分品種出現(xiàn)供需缺口。在強勁等能源需求的帶動下，2010年我國能源價格普遍上漲。首先，進口能源的價格都出現(xiàn)了較大幅度的上漲：

    煤炭的平均進口價格為103美元/噸，同比上漲22.3%；原有的平均進口價格為565美元/噸(約76.8美元/桶)，同比上漲28.9%；成品油的平均進口價格為605美元/噸，同比上漲31.6%。

    進口能源的價格上漲帶動了國內能源價格的上漲。煤炭方面，秦皇島5500大卡山西優(yōu)混煤的價格在最高的時候突破了800元/噸；主要電廠煤炭的到廠價格與2009年相比都有較大幅度的上漲，平均每噸煤炭的到廠價格提高了100元以上，最高的時期每噸上漲超過200元。

    石油方面，綜合考慮國際市場油價持續(xù)震蕩上揚以及國內油品需求變化趨勢，2010年我國對成油品價格進行了4次調整：2010年4月14日，成品油價格每噸均上調320元；2010年6月1日，汽油、柴油每噸分別下調230元和220元；2010年10月26日，汽油、柴油每噸分別上調230元和220元；2010年12月22日，汽油、柴油每噸分別上調310元和300元。目前調整后的汽、柴油供應價格顯在強勁的能源需求帶動下，2010年國內能源生產(chǎn)快速發(fā)展，能源產(chǎn)量創(chuàng)下新高。原煤產(chǎn)量32.4億噸，同比增長9%。原油產(chǎn)量2.03億噸，首次突破2億噸大關，增幅7.1%為今年來最高增速；原油加工量達4.23億噸，同比增長13.4%，創(chuàng)十年來最高增速；全年汽油產(chǎn)量7675萬噸，同比增長5.1%，煤油1715萬噸，增長15.3%，柴油1.59億噸，增長12%。天然氣產(chǎn)量達967.6億立方米，同比增長13.5%。發(fā)電量42280億千瓦時，其中水電6863億千瓦時，核電768億千瓦時，風電500億千瓦時，非化石能源發(fā)電量在總發(fā)電量中的比重為19%。

    能源生產(chǎn)量的快速增長使得我國經(jīng)濟社會發(fā)展所面臨的資源約束進一步凸顯。根據(jù)BP2008年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國經(jīng)濟可開采的煤炭儲量為1145億噸，石油21億噸，天然氣24600億立方米。據(jù)此測算，我國煤炭、石油和天然氣的儲采比分別只有35、10和25，分別只有世界平均水平的29%、24%和42%。資源約束給我國經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)。特別是石油，即使保持現(xiàn)有開采規(guī)模，也只夠再開采10年，能源瓶頸已近在眼前。

    (五)能源對外依存度加大，能源安全形勢進一步嚴峻。2010年我國能源進口量大幅度增長。全年煤炭進口量為16478萬噸，同比增長30.98%，進口額169億美元，同比增長60.1%；煤炭出口量為1903萬噸，同比減少15%；煤炭凈進口量1.46億噸，同比增長41%。原油進口量為23931萬噸，同比增長17.5%，進口額1352億美元，同比增長51.4%；成品油進口量為3688萬噸，基本與上一年持平，進口額223億元，同比增長31.3%。全年進口LNG934萬噸，同比增長75%，首次進口管道天然氣44億立分別為每噸7730元和6980元。

    天然氣價格方面，2010年6月，發(fā)改委對天然氣出廠價格進行了上調。發(fā)展改革委將部分油氣田一、二檔氣價進行并軌，取消了價格“雙軌制”；進一步擴大價格浮動幅度，允許供需雙方以出廠基準價格為基礎，在上浮10%、下浮不限的范圍內協(xié)商確定具體價格。要求各地原則上按照與汽油最高零售價格不低于0.75∶1的比價關系理順車用天然氣價格，保持車用氣的合理比價。

    還要求各地結合當?shù)貙嶋H情況，合理安排天然氣銷售價格。隨后天然氣出廠價格在各地區(qū)紛紛提高，但是11月以來，發(fā)改委為穩(wěn)定物價，并考慮國內通脹問題可能影響CPI等因素，決定暫緩天然氣價格上調。但是天然氣價格上漲的趨勢今后將越來越明顯，以后每年可能上調5%-8%。

    盡管能源價格普遍上漲，但并沒有實現(xiàn)能源供需平衡，電力和柴油都存在一定的供需缺口。

    電力的供需缺口主要是由于各地政府為了完成節(jié)能減排的指標而采取“拉閘限電”的突擊式行動導致的。不過，即使在多個省份進行拉閘限電、甚至限制居民生活消費用電的情況下，2010年全年的用電量增長率仍高達14.56%，這反映了電力需求的強勁。當然，強勁的電力需求與現(xiàn)有的電價體系有直接的聯(lián)系。另外，柴油供需缺口是2010能源經(jīng)濟運行中最突出的特征。“柴油荒”反映了現(xiàn)有的成品油定價體制不能很好地發(fā)揮配置資源的基礎性作用。

    2010年能源經(jīng)濟發(fā)展的新問題面臨結構調整、轉變發(fā)展方式和管理好通脹預期等多種宏觀經(jīng)濟目標，2010年是中國經(jīng)濟形勢最為復雜的一年，能源行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)一些新問題。

    (一)“節(jié)能減排”供給管理力度加大，需求管理有待完善。在經(jīng)濟形勢復蘇的帶動下，能源需求全面恢復到金融危機沖擊前的水平并再創(chuàng)新高。與此同時，節(jié)能減排、調整經(jīng)濟結構、發(fā)展經(jīng)濟發(fā)展方式的壓力也空前加大。特別是面臨著實現(xiàn)“能耗強度下降20%”既定目標任務的艱巨性，國家采取了一系列政策加大了節(jié)能減排的力度。受此影響，能源消費得到一定程度的控制，特別是9月份以來，能源需求逐步走低，煤炭產(chǎn)量增幅降到10%以下，用電量增幅降至9%以下。當然，今年以來能源增幅前高后低在很大程度上是由于去年不同時期基數(shù)前低后高。為了剔除受國際金融危機影響而導致的2008、2009年能源需求波動的影響，把2007年作為基數(shù)分析電力消費走勢可以發(fā)現(xiàn)，單月用電量的增幅出現(xiàn)一定程度的下滑，這表明節(jié)能減排政策的實施特別是突擊式的拉閘限電對于能源消費總量起到一定的作用。

    不過，當前政府控制能源消費總量的做法主要采取控制能源總量的做法，屬于供給管理。比如，通過拉閘限電來控制電力消費量的過快增長。供給管理政策實際上并沒有真正改變能源需求，雖然在短期內控制了能源消費總量，但卻沒有控制能源需求總量，而只是通過行政手段制造了供需缺口。這種方式治標不治本，一方面，強大的需求總是會通過各種市場途徑來尋求供給，使得政府政策的執(zhí)行效果大打折扣；另一方面，管理政策一旦松動，能源消費總量和能耗強度必然反彈。

    節(jié)能減排、調整經(jīng)濟結構、轉變經(jīng)濟發(fā)展方式是一項長期任務，光靠控制能源供給總量難以實現(xiàn)目標，需要供給和需求管理雙管齊下，無其是加強需求管理，調節(jié)能源需求總量。其中，最為根本的在于理順能源價格，建立能夠充分反映市場供求狀況、資源稀缺程度、環(huán)境損害成本以及社會承受能力的能源價格體系，運用市場價格機制來調節(jié)能源需求。只有這樣，才能切實激勵企業(yè)改進技術和設備、提高管理水平以提高能源使用效率，才能切實調整產(chǎn)業(yè)結構。

    (二)“柴油荒”蔓延，成品油定價機制有待理順。2010年10月以來我國多座城市正在遭遇一場前所未有的“柴油荒”，這是2010年能源經(jīng)濟運行中最突出的特征。此次柴油的供需缺口是多種因素共同起作用的結果，包括：(1)國際油價持續(xù)高位震蕩，價格倒掛，地方煉油廠煉油成本增加，利潤減少，生產(chǎn)積極性下降，出現(xiàn)減產(chǎn)甚至停產(chǎn)。(2)9、10兩個月國內秋收、捕魚，農用使得柴油消耗量大增；(3)社會上出現(xiàn)囤油投機，成品油隱性消費顯性化；(4)國內部分煉廠七、八、九這3個月曾出現(xiàn)大規(guī)模檢修，以致供應減少；(5)部分地區(qū)為完成節(jié)能降耗指標開始實施大面積拉閘限電，企業(yè)不惜重金購買柴油發(fā)電機保障機器運轉，發(fā)電用柴油需求激增，等等。上述各種因素的綜合作用導致了柴油市場的供不應求，不過這些都不是根本原因，其根本原因在于成品油管理體制無法適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需要，特別是成品油定價機制不能及時準確地反映市場供需關系的變化，價格杠桿失去其調節(jié)供需的作用，無法做到資源的優(yōu)化配置。

    實際上，繼2 0 0 9年成品油供過于求之后，2010年上半年我國成品油表觀消費量為10963萬噸，而成品油產(chǎn)量已達1.22億噸。來自海關的數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度成品油出口2102萬噸，同比增長23.4%，其中9月份成品油出口209萬噸，柴油出口36.81萬噸，同比增長25.3%。去年前9個月成品油產(chǎn)量增幅明顯，中石油、中石化兩大集團為了消化庫存，完成季度銷售任務，拼命加大出口，不斷向商務部申請增加成品油出口配額，甚至不惜低價出口。那么，為什么柴油就從前9個月的加大出口消化庫存，轉向到處油荒呢？其背后的根本原因在于石油行業(yè)的價格管理體制。

    第一，根據(jù)當前試行的《石油價格管理辦法》規(guī)定，當國際市場原油連續(xù)22個工作日移動平均價格變化超過4%時，可相應調整國內成品油價格，這種滯后的價格自動調整機制催生了囤積居奇的行為，幾乎每一次臨近成品油價格調整窗口打開前，都會有人囤積柴油以獲利。第二，滯后的價格調整使得煉油企業(yè)缺乏在需求高峰期加大供給力度的激勵。第三，零售價格管制使得價格不能根據(jù)市場需求的變化而調整，不能通過價格杠桿來有效調節(jié)需求。第四，價格倒掛，進口商進口積極性下降，不能有效利用國際資源調劑國內緊缺。

    由此可見，解決柴油荒的根本出路在于深化成品油管理體制改革，進一步完善成品油定價機制，充分發(fā)揮價格機制調節(jié)供需、有效配置資源的作用。另外，應該改革成品油進口配額制度，放寬進口限制，更好地利用國外資源來調節(jié)國內的供需。

    2011年能源經(jīng)濟形勢展望

    (一)能源需求仍將快速增長，但增速可能回落。2011年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，各地發(fā)展經(jīng)濟的積極性都比較高，會帶動投資需求的增長，2010年新開工項目計劃總投資增長較快，也預示明年投資增長后勁較足。另外，居民收入水平的快速增長以及政府提高居民收入、促進消費的一系列措施將會促進消費增長率保持甚至略快于2010年的水平?？傮w上看，2010年國民經(jīng)濟將保持平穩(wěn)較快增長的勢頭。不過，隨著4萬億投資的退出，以及管理通貨膨脹，財政金融政策的調整，從緊的土地政策、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策等將抑制投資需求，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩將抑制投資需求過快增長，預計2011年投資增長率將略低于2010年的水平。另外，受發(fā)達國家經(jīng)濟疲軟、勞動力成本上升和美元持續(xù)貶值的影響，中國出口增長將會明顯回落。由此判斷2011年的GDP增長率會低于2010年的水平，預計為9.5%。

    今年是“十二五”規(guī)劃的開局之年，各地區(qū)為實現(xiàn)“十一五”規(guī)劃中的能耗強度下降20%的目標而關停的生產(chǎn)能力將重新開工生產(chǎn)，相對于2010年第4季度，預計上半年能耗強度將會有一定程度的反彈。不過，基于“十一五”能耗強度目標實現(xiàn)過程中的一系列問題，“十二五”期間各級政府在發(fā)展經(jīng)濟的同時，將更加注重具有長期效應的節(jié)能減排措施。根據(jù)“十二五”期間能耗強度降低17%左右的目標，如果分解到每一年，年均能耗強度需要下降3.6%，但是，考慮到開局之年，預計2011年單位GDP的能源消費量將下降3.3%，全年能源消費總量約為34.45億噸標準煤，同比增長6%。考慮到2010年四季度的能源需求受到一定程度的抑制，2011年四季度的能源需求增幅將出現(xiàn)一定程度的“翹尾”現(xiàn)象。預計2011年全社會用電量為4.6萬億千瓦時，同比增長9.5%，電力需求彈性回落到1左右；煤炭消費量將超過35億噸，原油消費量為4.6億噸左右，天然氣消費繼續(xù)保持高速增長，消費總量預計將達到1300億立方米。

    (二)能源供需總體平衡，中部地區(qū)可能偏緊。“十一五”期間，能源行業(yè)固定資產(chǎn)投資一直保持較快增長，煤炭、電力、成品油等主要能源產(chǎn)品新增產(chǎn)能持續(xù)較快增加。2010年底我國總裝機容量已經(jīng)達到9.6億千瓦，為國民經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展和居民生活的用電需求提供了足夠的裝機容量保障，制約電力供給的主要因素是電煤的有效供給問題。隨著煤炭價格逐步與國際煤炭市場價格接軌，澳大利亞、印尼和南美一些主要煤炭出口國和企業(yè)逐步加大對中國的煤炭出口量，成為國內煤炭生產(chǎn)的有效補充。油氣方面，近年來我國加大了油氣戰(zhàn)略通道建設、煉油能力建設和油氣儲備建設，為滿足油氣需求提供了保障。近年來我國能源行業(yè)的發(fā)展為滿足日益增長的能源需求提供了強有力的保障，2011年能源供需形勢總體平穩(wěn)。

    不過，從區(qū)域方面看，在能源供需總體平衡的同時，局部地區(qū)的能源供需形勢仍然偏緊。隨著東部地區(qū)勞動力成本的提高、經(jīng)濟結構加快調整，2011年乃至“十二五”期間，東部地區(qū)的制造業(yè)會加快向中西部轉移，而我國能源資源主要集中在西部地區(qū)，已有的能源基礎設施建設主要服務于東部發(fā)達地區(qū)的用能需求。因此，需要密切關注中部地區(qū)的能源需求走勢。

    (三)能源價格呈上漲趨勢，輸入性通脹壓力加大。能源價格的“歷史欠賬”和強勁的能源需求將推動能源價格繼續(xù)上漲，特別是隨著進口能源所占比重的提高，受極端天氣、中東北非政局動蕩和美元貶值的影響，進口能源價格的上漲將帶來輸入性通脹壓力。

    煤炭方面，2011年是“十二五”的開局之年，發(fā)展經(jīng)濟將是各級政府的主旋律，國家節(jié)能減排的力度也將會有所松動，由此將帶動煤炭需求的增加。而在供給方面，煤炭企業(yè)重組的進一步推進和淘汰落后產(chǎn)能的進一步實施將會減緩煤炭產(chǎn)能的增加速度。由此判斷今年煤炭價格看漲。國際煤炭價格的上漲也將推高國內煤價。隨著世界經(jīng)濟的逐步復蘇，能源需求也逐步復蘇，特別是亞洲新興市場煤炭需求持續(xù)旺盛將推動國際煤炭價格逐步上漲。另外，美國實行量化寬松的貨幣政策會導致美元貶值，從而導致以美元計價的煤炭進口價格上漲，這會進一步減少煤炭的進口需求而推高國內價格。將于2012年7月開始增收的澳大利亞資源稅一旦正式形成最終方案，這種以成本轉移為目標的煤價上漲可能會提前來臨，預計在2011年下半年就有可能開始產(chǎn)生效應。國際煤價在2011-2012年存在超預期上漲的可能，而在中國進口量維持高位的背景下，國際煤價上漲很容易傳導至國內。

    在煤炭市場價格看漲的背景下，電煤價格面臨較大的上漲壓力。盡管國家發(fā)改委已經(jīng)明確要求2011年重點電煤合同價格維持上年的水平，不得以任何形式變相漲價。不過在煤炭產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步趨于市場化的條件下，煤炭行業(yè)國家限價令的效果并不明顯。比如，2008年6月和8月，國家發(fā)改委曾連續(xù)兩次限制煤炭銷售價格，直至2009年1月解除煤炭限價令，從效果來看，這兩次限價均未能抑制煤價上漲。由于現(xiàn)在的市場價比較高，賣給市場比賣給合同電企更賺錢，所以煤炭企業(yè)經(jīng)常以生產(chǎn)、安全原因來減少重點合同煤的供應，使得發(fā)電企業(yè)只能采購高價市場煤。另外，在價格限制下，煤炭企業(yè)供應給電力企業(yè)的電煤質量也得不到保證。過高的市場煤價使得煤電雙方的分歧不斷加深，從而導致電煤供應難以保障?；诖?，我們判斷2011年的重點電煤合同實際執(zhí)行價格將會在2010年的基礎上上調30/噸左右。如果屆時電價不能得到有效疏導，火電企業(yè)的虧損面有可能進一步擴大，電力價格上漲壓力較大。

    石油方面，美、日、歐發(fā)達國家經(jīng)濟的復蘇和新興經(jīng)濟體的發(fā)展將使國際石油需求保持小幅增長，而中東、北非產(chǎn)油國局勢動蕩將在一定程度上影響原油供給，加上美國實行量化寬松的貨幣政策引致的美元貶值將使國際油價進一步走高。由于中國當前的原油對外依存度已經(jīng)達到54%，國際油價走高將進一步加大國內油價上調壓力。

    天然氣方面，隨著價格較高的境外天然氣供給量的增加，國內天然氣也面臨較大的上漲壓力。一方面，天然氣出廠價格會逐步提高以逐步趨向進口天然氣價格；另一方面，由于通貨膨脹壓力，去年在天然氣出廠價格已經(jīng)上調后終端價格暫緩調整，這給今年的天然氣終端使用價格上漲造成較大壓力。